8/21 所感
決算シーズンもひと段落しました。 ネット広告企業の不振（主にGOOGL META）に見られる通り不景気の足音を感じる一方、 力強い成長を見せる企業も多々ありました。 目次 ①所感 ②パフォーマンス及び売買状況 ③印象に残った企業について 今まで世界経済を引っ張ってきた中国の迷走、直近の株価上昇を考えると、 前回泣きながらパフォーマンスブログ書いていた頃に比べ、より不気味な相場になってきた印象です。 そのような市況の中、個人のパフォーマンスとしては ドル建て年初来-4.2%(円建て13.9%)となりました。 昨今の小型グロース株の反発、ドル高がリターンを押し上げた一方、 税金およびキャッシュポジション(JPYがメイン)がリターンを下げました。 売買については、システムディ、Beexを売却する一方 トビラシステムズ、リビング保証（決算を受けて高騰した後）を購入しました。 システムディについて、 主に経営陣の資産配分への失望と成長性への過大評価を認め、全売却する方針です。（現在6.6%程） Beexについては企業の本質的価値への評価は変わらない一方、株価上昇分ポジションを減らしています。 8/24のロックアップ解除に向け、30%も40%もポジションを持てるほど私はタフではないからです。 ロックアップ解除後もし不当に売られるようであれば、私にとってこれほど幸運なことはありません。 ■ポジション ・集中投資（20%~) Beex ・主力(10%~) BRK.B エリアリンク ・その他(5%~) 日本リビング保証 トビラシステムズ メンタルH システムディ イントラスト ・鼻くそ(5%未満) 明豊FW 遠州トラック META アリババ APPS SAP ■META 株主の金で遊ぶな ■日本リビング保証 決算の来期予想はサプライズでした。 なので決算後高騰する中買い増ししました。（私にとって買いあがることはかなりの抵抗を伴います） 問題は垢ぬけたことです。 創業15年を記念して、 おうち保証 → なんとかテック BPO → なんとかなんとかテック のようにセクター名をチャラい名前へ変更してきました。 心境としては 信じて送り出した地味子ちゃんがチャラ男にNTRた。 この表現がぴったりでしょう。 ■トビラシステムズ ここ一年ずっと監視してきましたが、あまりの安さに耐えかね購入した